トヨタ不動産株式会社
トヨタ不動産株式会社（以下「トヨタ不動産」といいます。）は、株式会社豊田自動織機（以下「対象者」といいます。）の株式全てに対する公開買付けについて、公開買付価格の引き上げを予定していること、ならびに対象者の株主との間で応募契約を締結したことをお知らせいたします。
トヨタ不動産は、本公開買付けの公表以降、対象者の株主である多数の機関投資家と個別に本公開買付けに関する対話を行ってまいりました。その結果、より多くの株主の皆様にご賛同いただくことが本公開買付けの成立にとって重要であるとの判断に至り、2026年2月28日に公開買付価格を18,800円から20,600円へ最終かつ最善の価格として引き上げる意向を固めました。
このような多数の機関投資家との協議の過程において、トヨタ不動産は、これまでにも一部の株主との間で応募の意向を確認してまいりました。今般、これらに加えて、関係者が対象者の株主であるElliott Advisors (UK) Limited（以下「エリオット」といいます。）との間でも、対象者株式の本公開買付けへの応募について協議いたしました。その結果、2026年3月1日付で、公開買付価格が2026年3月9日までに20,600円に変更されることを条件として、対象者株式20,036,150株（所有割合6.7％）を本公開買付けに応募する旨の応募契約を締結しております。トヨタ不動産は2026年3月9日までに、三井住友銀行、三菱ＵＦＪ銀行及びみずほ銀行から、本変更後公開買付価格を前提とした買付け等に要する資金に充当するために必要な借入金額に係る融資証明書を取得できることを条件として、本公開買付価格を20,600円に引き上げる予定です。
このような重要事項の変更に伴い、対象者の株主の皆様に本公開買付けへの応募について十分にご判断いただく機会を確保するためにも、本公開買付けの期間を2026年３月16日まで延長し、合計41営業日とすることを決定いたしました。
対象者の株主の皆様におかれましては、以上の内容をご確認のうえ、本公開買付けへの応募についてご検討賜りますようお願い申し上げます。
以上
2026 March 2nd
Dear whom it may concern
Notice Concerning Changes to the Conditions of the Tender Offer for the Shares of Toyota Industries Corporation (Securities Code: 6201)
Toyota Fudosan Co., Ltd
Toyota Fudosan Co., Ltd (“Toyota Fudosan”) hereby announces that, in connection with the Tender Offer (the “Tender Offer”) being conducted for all of the common shares of Toyota Industries Corporation (“TICO”), it intends to increase the Tender Offer price, has entered into a tender agreement with a shareholder of TICO.
Since the announcement of the Tender Offer, Toyota Fudosan has engaged in constructive dialogue with a number of institutional investors of TICO regarding the Tender Offer. As a result of these discussions, Toyota Fudosan has determined that securing broader shareholder support is important for the successful completion of the Tender Offer and has therefore formed an intention to increase the Tender Offer price from 18,800 Yen to 20,600 Yen, which will constitute its best and final Tender Offer price.
In the course of these discussions, Toyota Fudosan has engaged in discussions with shareholders of TICO regarding the tender of the shares of TICO held by them in the Tender Offer and has confirmed their intention to tender their shares in the Tender Offer. In addition to those discussions and arrangements, Toyota Fudosan has also engaged in discussions with Elliott Advisors (UK) Limited (“Elliott”), whose affiliated parties are shareholders of TICO, regarding their intention to tender TICO shares in the Tender Offer. As a result, on March 1, 2026, Toyota Fudosan entered into a tender agreement with Elliott under which Elliott and its affiliated parties agreed to tender 20,036,150 TICO shares (representing 6.7% of the outstanding shares) in the Tender Offer, subject to the Tender Offer price being increased to 20,600 Yen on or before March 9, 2026. Toyota Fudosan intends to increase the Tender Offer price to 20,600 Yen, subject to its receipt by March 9, 2026 of commitment letters from Sumitomo Mitsui Banking Corporation, MUFG Bank, Ltd., and Mizuho Bank, Ltd. with respect to the borrowings required to fund the Tender Offer at the revised price.
In light of these material changes, we have decided to extend the tender offer period until March 16, 2026. As a result, the tender offer will remain open for a total of 41 business days including to provide shareholders of TICO with an additional opportunity to decide whether to tender their shares in the Tender Offer.
Shareholders of TICO are encouraged to carefully review the foregoing information and to consider tendering their shares in the Tender Offer.
End